Saham Vs Obligasi: 5 Perbedaan Utama & Tip Berinvestasi

Membedakan antara pasar saham dan obligasi dapat membantu investor mengalokasikan dananya secara tepat sesuai tujuan dan toleransi risiko mereka. Sehingga, portofolio yang didiversifikasi umumnya direkomendasikan oleh para profesional pasar dengan logika yang sama yaitu tidak ‘meletakkan semua telur Anda ke dalam satu keranjang.’ Ini karena berinvestasi dalam instrumen keuangan yang berbeda yang masing-masing bereaksi berbeda terhadap peristiwa yang sama dapat membantu memuluskan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko daripada hanya bergantung pada kinerja satu aset atau kelas aset.

Artikel ini akan membahas perbedaan antara saham dan obligasi secara mendalam, yang meliputi:

  • Gambaran dasar dari dua opsi investasi
  • Lima perbedaan utama
  • Bagaimana berinvestasi di saham dan obligasi
  • FAQ saham vs obligasi

Saham Vs Obligasi: Sebuah Tinjauan

Saham dan obligasi menggambarkan dua cara berbeda bagi entitas untuk meningkatkan modal untuk operasi atau ekspansinya. Untuk memulai perbandingan kedua opsi investasi ini, pertama-tama penting untuk memahami konsep dan definisi dasarnya.

Apa itu saham?

Saham didefinisikan sebagai saham / kepemilikan dalam perusahaan yang dibeli dan/atau dijual di bursa. Membeli saham memuat potensi harga saham dan dividen yang lebih tinggi di masa depan.

Apakah obligasi itu?

Obligasi diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan untuk meningkatkan modal dan instrumen ini diperdagangkan over-the-counter (OTC). Ketika seorang investor membeli obligasi, ini pada dasarnya adalah pinjaman kepada penerbit yang pada gilirannya setuju untuk membayar kembali nilai nominal pinjaman pada tanggal tertentu bersama dengan pembayaran bunga reguler yang disebut kupon (% dari nilai nominal), pada interval yang telah diatur sebelumnya.

5 Perbedaan Utama Antara Saham Dan Obligasi

Di bawah ini adalah lima perbedaan antara saham dan obligasi yang menunjukkan keragaman dalam dua sarana investasi, yang dapat menarik bagi investor:

SahamObligasi
1.Diperdagangkan di bursaDiperdagangkan over-the-counter (OTC)
2.Mewakili investasi kepemilikanMewakili hutang sekuritas
3.Eksposur ke perusahaanPaparan pemerintah, perusahaan dan lembaga keuangan
4.Risiko dianggap lebih tinggi dari obligasiRisiko  rendah
5.Pembayaran kembali termasuk dividen yang tidak selalu pastiPembayaran kembali dengan tingkat bunga tetap yang dijamin dan didukung oleh penerbit obligasi
  1. Bagaimana mereka diperdagangkan. Sementara saham diperdagangkan di bursa terpusat seperti NYSE atau LSE, obligasi terutama diperdagangkan di OTC yang berarti tidak ada bursa formal; tapi instrumen ini diperdagangkan dan dinegosiasikan antar pihak. Oleh karena itu, pasar obligasi dipandang kurang transparan dibandingkan pasar saham karena tawaran untuk membeli / menjual tidak dilihat oleh semua pelaku pasar dengan cara yang sama seperti pada umumnya untuk ekuitas.
  2. Kepemilikan. Saham mewakili kepemilikan di perusahaan terbuka, sedangkan obligasi dipandang sebagai instrumen hutang. Artinya, investor obligasi dikembalikan dalam jumlah penuh dari pokok awalnya, kecuali pada kesempatan langka ketika obligasi gagal bayar.
  3. Eksposur bagi investor. Saham memberikan eksposur ke banyak sektor saham yang berbeda. Namun, ini umumnya mengecualikan pemerintah, meskipun saham dapat dipengaruhi oleh keputusan pemerintah. Obligasi menawarkan investor eksposur kepada pemerintah (obligasi pemerintah), korporasi (obligasi korporasi) dan inisiasi keuangan (obligasi lembaga keuangan).
  4. Risiko investasi. Secara historis, obligasi dianggap sebagai investasi berisiko lebih rendah karena persentase gagal bayar yang rendah dan pembayaran bunga yang dijamin serta pengembalian pokok. Saham di sisi lain tidak memberikan aliran pendapatan yang pasti. Ini tidak berarti saham selalu lebih berisiko daripada obligasi karena obligasi korporasi, terutama obligasi ‘high yield’ atau ‘junk’, juga bisa berisiko.
  5. Keuntungan. Obligasi memberi investor keuntungan yang cukup pasti melalui pembayaran bunga yang sering menarik bagi investor yang menghindari risiko. Saham dapat menawarkan keuntungan yang lebih besar melalui pembayaran dividen ditambah apresiasi harga saham, tetapi dividen ini tidak selalu dijamin. Hal ini dikarenakan perusahaan tidak diwajibkan untuk membagikan deviden kepada pemegang saham, dan dapat menghilangkan atau mengurangi pembayaran deviden setiap saat.

Risiko Pada Saham Dan Obligasi

Memahami apa itu saham dan obligasi saja tidak cukup untuk membuat keputusan investasi yang tepat. Mengenal risiko yang terlibat dengan kedua instrumen keuangan dapat membantu investor menyelaraskan tujuan keuangan mereka dengan instrumen yang berlaku. Di bawah ini adalah ringkasan tabulasi dari risiko terkait dengan saham dan obligasi:

SahamObligasi
Risiko suku bunga (biaya pinjaman meningkat)Risiko suku bunga (hubungan terbalik dengan obligasi)
Risiko legislatif (hubungan antara pemerintah dan bisnis misalnya pajak, peraturan baru, dll.)Risiko  investasi kembali (menginvestasikan kembali hasil obligasi ke obligasi lain dengan hasil yang lebih rendah)
Risiko keusangan (perusahaan menjadi ‘tua’ atau layanan / produk tidak lagi diinginkan)Risiko  awal (ketidakmampuan penerbit obligasi untuk membayar pembayaran bunga atau jumlah pokok kepada pemegang obligasi)
Risiko Utama (efek media pada bisnis)Risiko  inflasi (kenaikan harga umum dalam perekonomian menurunkan keuntungan obligasi dengan suku bunga tetap)
Risiko likuiditas saham (kemudahan jual beli saham)Penyebaran kredit (melebarnya spread adalah melebarnya hasil, yang dapat mengindikasikan ekonomi yang melambat di mana kemungkinan gagal bayar meningkat)

Penting untuk diperhatikan bahwa ada risiko inheren lainnya yang tidak boleh diabaikan saat melakukan penelitian investasi.

Bagaimana Berinvestasi Di Saham Dan Obligasi

Saham dan obligasi dapat diakses melalui berbagai cara. Pasar keuangan telah menjadi sangat kompleks sehingga investor dimanjakan oleh pilihan; dengan pilihan investasi pada instrumen yang disesuaikan yang memenuhi tujuan keuangan dan batasan anggaran mereka.

Berinvestasi di saham

Saham-Vs-Obligasi
  • Transaksi saham fisik: Saham dapat diinvestasikan melalui perdagangan saham fisik yang memungkinkan investor membeli saham dengan harapan harga naik, setelah itu dapat dijual untuk mendapatkan keuntungan (atau rugi jika harga saham turun). Jenis investasi ini tidak memanfaatkan yang dapat membantu membatasi risiko penurunan.
  • Perdagangan saham dengan leverage: Melibatkan perdagangan saham melalui instrumen dengan leverage, seperti CFD atau ETF dengan leverage. Instrumen ini memungkinkan trader untuk melipatgandakan cakupan dana mereka melalui leverage. Ini juga mengandung risiko yang harus diterima sepenuhnya sebelum mencoba jenis perdagangan ini. Trader mencari untung dari perubahan harga saham dan dapat memperdagangkan posisi panjang dan pendek yang berbeda dari perdagangan saham fisik. Leverage memperkuat pengembalian positif dan negatif.
  • ETF saham dan reksa dana: Memberi trader kesempatan untuk mengakses berbagai saham melalui kedua jenis investasi, menawarkan elemen diversifikasi yang biasanya tidak tersedia hanya dalam satu saham atau investasi. Reksa dana yang dikelola secara aktif memberi pengelola investasi kemampuan untuk memilih dan memodifikasi saham sesuai keinginan mereka, sementara banyak dana pasif atau ETF pasif mengalokasikan di antara investasi dan melacak kinerja itu.

Berinvestasi di obligasi

Saham-Vs-Obligasi
  • Obligasi yang diperdagangkan OTC: Obligasi diperdagangkan terutama over-the counter (OTC) yang berarti mereka dapat diakses melalui broker, mirip dengan pialang saham. Ada obligasi yang bisa dibeli langsung dari pemerintah seperti US Treasury, namun banyak bank yang juga menawarkan obligasi pemerintah. Obligasi ini tidak dapat diperdagangkan secara singkat oleh karena itu hanya tersedia untuk dibeli.
  • Perdagangan obligasi dengan leverage: Banyak pialang menawarkan obligasi untuk diperdagangkan melalui leverage. Ini akan berbeda di tiap broker. Ini sebagian besar terkait dengan obligasi pemerintah seperti obligasi negara AS dan bukan obligasi korporasi atau kota. Jenis perdagangan ini berpusat di sekitar perubahan harga obligasi dan dapat diperdagangkan baik jangka panjang maupun pendek.
  • ETF obligasi dan reksa dana: Ini mirip dengan ETF saham dan reksa dana saham. Prinsip fund manager pasif (ETF) dan aktif (reksa dana) mengelola komponen portofolio tetap sama.

Biaya pialang dan perdagangan perlu diteliti sebelum melakukan investasi apa pun di saham atau obligasi. Bagian dari proses investasi ini sering terabaikan. Pastikan menemukan broker terkemuka dengan biaya transparan.

Berkenaan dengan produk dengan leverage, risiko yang terlibat jauh lebih besar dengan lebih kompleksnya biaya dan komisi perdagangan. Pialang bereputasi biasanya memiliki lama khusus yang menguraikan biaya ini.

Saham Vs Obligasi: Ringkasan

Ada beberapa perbedaan antara saham dan obligasi dan pemilihan investasi hanya akan bergantung pada minat risiko dan kendala keuangan. Sebagai aturan praktis, investor yang menghindari risiko harus lebih memilih pada portofolio obligasi sementara individu yang mencari risiko akan lebih memilih saham. Leverage mengubah pandangan ini karena trading dengan leverage secara keseluruhan akan sesuai dengan investor yang mencari risiko karena investor yang menghindari risiko umumnya menjauh dari perdagangan derivatif.

Setelah investor memahami tujuan keuangan dan batasan anggaran mereka, mereka mungkin memiliki pandangan yang lebih jelas tentang jenis sarana investasi yang akan menarik bagi mereka.

Faq Saham Vs Obligasi

Saham vs obligasi vs reksa dana?

Banyak investor juga suka membandingkan saham, obligasi dengan reksa dana. Reksa dana adalah sekuritas keuangan di mana dana dikumpulkan untuk diinvestasikan dalam berbagai instrumen keuangan – saham, obligasi, dan instrumen lainnya. Reksa dana ini dikelola secara aktif terlepas dari instrumen yang terlibat karena pengelola dana berusaha mengungguli pasar. Ini berbeda dengan ETF , yang biasanya dikelola secara pasif, dan investasi saham serta obligasi individu.

Bisakah Anda kehilangan uang dalam obligasi?

Investor bisa mendapatkan keuntungan dari investasi obligasi melalui pembayaran bunga (kupon) dan, berpotensi, dengan menjual obligasi melebihi harga beli. Kerugian dapat terjadi jika penerbit obligasi gagal membayar atau menjual obligasi kurang dari harga beli. Ini berlaku pada ETF obligasi dan reksa dana obligasi juga. Dengan demikian, obligasi umumnya dipublikasikan sebagai salah satu opsi investasi yang lebih aman karena kemungkinan gagal bayar relatif rendah, terutama untuk obligasi ‘investment grade’, sedangkan pengembalian saham umumnya lebih bervariasi berdasarkan dinamika pasar.

Share this post

Analisa Fundamental

Edukasi

Hubungi Kami

Pusat Edukasi

Pusat Berita

Headquarter

Foresta Business Loft 5 Unit 15
Jl. BSD Boulevard, Lengkong Kulon
Pagedangan Tangerang
Banten 15331

Contact Us

Phone: +62 21 222 32 200
Fax: +62 21 222 31 318
Email: [email protected]

Peringatan Resiko: Contracts for Difference(CFD) adalah produk keuangan yang complex yang ditransaksikan berupa margin. Trading CFD memiliki tingkat resiko yang tinggi dikarenakan leverage yang bekerja memberikan keuntungan ataupun kerugian sekaligus. Sebagai akibatnya, CFD mungkin saja tidak cocok dengan semua investor karena anda bisa kehilangan seluruh modal yang anda investasikan. Anda disarankan untuk tidak meresikokan dana lebih dari yang anda persiapkan untuk kerugian. Sebelum memutuskan untuk bertransaksi, anda harus memastkan bahwa anda mengerti resiko yang terdapat dalam akun untuk tujuan investasi dan tingkat pengalaman anda. Performa yang sudah ada di CFD tidak dapat dijadikan indikator andalan untuk hasil kedepan. Umumnya CFD tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Oleh karena itu, jatuh tempo sebuah posisi CFD ditentukan oleh kapan anda ingin menutup posisi yang ada. Carilah pemandu pribadi, jika diperlukan. Mohon membaca dengan seksama JAVA ‘Pernyataan Pengungkapan Risiko’.